Specialité "Probabilités et Finance"
Responsables : N. El Karoui - E. Gobet - G. Pagès - M. Rosenbaum


Les objectifs

English_intro

L'objectif de la Spécialité ``Probabilités et Finance" est de dispenser aux étudiants un enseignement de haut niveau dans le domaine de la finance mathématique. Celle-ci recouvre l'ensemble de la finance de marché, avec un accent tout particulier mis sur les instruments dérivés, l'étude approfondie des taux d'intérêt, les marchés de l’énergie, l'analyse et la gestion des risques de marchés.

La formation s'attache à répondre aux nouveaux besoins créés par le développement des marchés financiers et à leur évolution et la complexité croissante des outils mathématiques mis en œuvre, qu'ils soient de nature probabiliste, statistique, ou numérique. L'architecture de la filière est conçue dans cet esprit, avec un souci permanent d'équilibre entre formation théorique et pratique.

La formation théorique s'étend de fin septembre à fin mars. Elle s'articule autour de deux UE fondamentales obligatoires regroupant des cours de mathématiques et de finance et de deux UE optionnelles plus spécialisées à choisir dans la liste ci-après (celle-ci est réactualisée chaque année). La validation de deux de ces UE optionnelles est indispensable.

La formation théorique est impérativement complétée par un stage pratique dans un établissement financier ou assimilé d'une durée de 6 mois entre avril à septembre.

La finalité de la formation est de former les étudiants de façon à leur ouvrir à la fois les portes du monde professionnel (emploi dans les secteurs de la banque, de l'assurance, de l'énergie, éditeurs logiciels) et de la recherche (thèse à vocation académique, en convention CIFRE, etc).

Cette spécialité s'adresse cette année aux étudiants provenant du M1 Mathématiques, de Mathématiques Appliquées ou d'Ingénierie Mathématique. Une pratique de la programmation scientifique (en C, C++) est indispensable. Il est également ouvert aux titulaires d'un Diplôme d'ingénieur ou, éventuellement, de deux ans d'études validées dans une école d'ingénieurs, sous réserve d'une formation suffisante en mathématiques, et notamment en probabilités et d'une pratique de la programmation scientifique (en C, C++).


English_intro

Cours complémentaires (remise à niveau, pré-inscription obligatoire)
à partir du lundi 15 septembre 2014 :
L. BIRGE : Éléments de Statistique (Obligatoire, 24h de cours)
P. BOUGEROL : Compléments de Probabilités (18 heures de cours)
D. BERNARDI : Introduction au C++ (18 heures de cours/TP, 30 inscrits maxi)

Premier semestre : à partir du lundi 29 septembre 2014

UE Probabilités et méthodes numériques et optimisation (165h, 15 ECTS) :
J.F. BONNANS : Analyse numérique des EDP pour la finance (24h).
Ph. BOUGEROL : Introduction aux processus de diffusion (48h).
G. PAGÈS - V. LEMAIRE : Méthodes de Monte Carlo en finance (48h + projet).
N. TOUZI : Optimisation et contrôle stochastique (24h).

UE Finance de marché, dérivés et économétrie (132h, 15 ECTS) :

N. ALFONSI - G. PAGÈS  :  Mesures de risque et extrêmes (18h).
E. GOBET  N. EL KAROUI : Processus stochastiques et produits dérivés (54h).
M. ROSENBAUM :  Méthodes Statistiques pour la Finance (30h).
V. LOZÈVE, C de LANGHE : Marchés financiers et théorie financière (30h).

Les examens auront lieu à partir du 5 janvier 2015.

Deuxième semestre : à partir du 12 janvier 2015

Cours obligatoires

P. DESSERTINE : Histoire des crises financières et de la régulation (15h).
T. DUQUESNE : Introduction aux modèles de saut (18h).



UE optionnelles :

Afin d'aborder un certain nombre de thèmes d'actualité dans le marché, des UE optionnelles sont proposées. Elles se dérouleront de façon intensive durant les mois de janvier à mars.
Quatre cours (au moins) doivent être pris, au choix, dans les modules suivants, dont deux (au moins) dans le même module de spécialisation (majeure).
La validation de deux cours confère 3 ECTS, et celle des deux autres cours confère 3 autres ECTS.

Méthodes numérique avancées

G. PAGÈS : Options américaines : théorie et méthodes numériques (15h).
D. TALAY :  Analyse probabiliste de conditions au bord pour équations aux dérivées partielles paraboliques et elliptiques (15h).
B. WILBERTZ : Outils numériques HPC déterministes et probabilistes : du pricing d'option au Big Data (15h).


Processus de saut

J. BERTOIN : Processus de Lévy (15h).
J. JACOD : Eléments de calcul stochastique discontinu (15h).


Finance de marché

S. de MARCO : Calibration de modèles et couverture de produits derivés. (15h).
N. EL KAROUI - S. MIGUS - O. EL HAJJAJI  : Modèles de taux et produits dérivés : nouveau paradigme, risque de contrepartie (15h).


Nouveaux marchés

O. BARDOU : Valorisation et gestion du risque sur les marchés de l'énergie (15h).
J. TURC, D. BENHAMOU  :  Stratégie quantitative: application au marché du crédit (15h).
C. HILLAIRET, S. LOISEL, N. EL KAROUI  :  Risque de Longévité (15h).


Statistique et trading haute fréquence (+)Le volet "statistique et trading haute fréquence" se décompose en trois cours complémentaires:

- L'analyse multi-échelle des données haute fréquence,
- La statistique des données haute fréquence,
- Le trading optimal haute fréquence.

Dans la première partie, la microstructure des marchés sera analysée. En particulier, les propriétés spécifiques des données financières haute fréquence seront mise en évidence. Les procédures statistiques pertinentes dans ce cadre haute fréquence seront développées dans la seconde partie et l'utilisation pratique de ces procédures pour le trading sera expliquée dans la troisième partie.


E. BACRY,   : Données haute fréquence - Analyse et modélisation multi-échelle de séries financières (15h + TD).
M. ROSENBAUM : Théorèmes limites pour les semi-martingales, Application à la statistique des données haute fréquence en Finance (15h) .
C. A. LEHALLE : Trading quantitatif: utilisation d'estimateurs haute fréquence pour l'éxecution et l'arbitrage (15h).
S.GAÏFFAS   Apprentissage statistique, grande dimension et big data (15h) .
E.MOULINES ET R.DOUC : Chaine de Markov, stabilité, convergence et applications en finance (15h).


Ouverture Professionnelle

J. G. ATTALI : Allocation d’actifs et arbitrage multi-asset (15h).
L. BERGOMI : Gestion des risques financiers (15h).




Démarches administratives et dossier d'inscription

Revenir à la page d'accueil

$LastChangedDate: 2014-07-15 17:38:35 +0200 (Tue, 15 Jul 2014) $