Specialité "Probabilités et Finance"
Responsables : N. El Karoui - E. Gobet - G. Pagès - M. Rosenbaum


Les objectifs

English_intro

L'objectif de la Spécialité "Probabilités et Finance" est de dispenser aux étudiants un enseignement de haut niveau dans le domaine de la finance mathématique. Celle-ci recouvre l'ensemble de la finance de marché, avec un accent tout particulier mis sur les instruments dérivés, l'étude approfondie des taux d'intérêt, les marchés de l’énergie, l'analyse et la gestion des risques de marchés.

La formation s'attache à répondre aux nouveaux besoins créés par le développement des marchés financiers et à leur évolution et la complexité croissante des outils mathématiques mis en œuvre, qu'ils soient de nature probabiliste, statistique, ou numérique. L'architecture de la filière est conçue dans cet esprit, avec un souci permanent d'équilibre entre formation théorique et pratique.

La formation théorique s'étend de fin septembre à fin mars. Elle s'articule autour de deux UE fondamentales obligatoires regroupant des cours de mathématiques et de finance et de deux UE optionnelles plus spécialisées à choisir dans la liste ci-après (celle-ci est réactualisée chaque année). La validation de deux de ces UE optionnelles est indispensable.

La formation théorique est impérativement complétée par un stage pratique dans un établissement financier ou assimilé d'une durée de 6 mois entre avril à septembre.

La finalité de la formation est de former les étudiants de façon à leur ouvrir à la fois les portes du monde professionnel (emploi dans les secteurs de la banque, de l'assurance, de l'énergie, éditeurs logiciels) et de la recherche (thèse à vocation académique, en convention CIFRE, etc).

Cette spécialité s'adresse cette année aux étudiants provenant du M1 Mathématiques, de Mathématiques Appliquées ou d'Ingénierie Mathématique. Une pratique de la programmation scientifique (en C, C++) est indispensable. Il est également ouvert aux titulaires d'un Diplôme d'ingénieur ou, éventuellement, de deux ans d'études validées dans une école d'ingénieurs, sous réserve d'une formation suffisante en mathématiques, et notamment en probabilités et d'une pratique de la programmation scientifique (en C, C++).


English_intro

Cours complémentaires (remise à niveau, pré-inscription obligatoire)
à partir du lundi 15 septembre 2014 :
L. BIRGE Éléments de Statistique (Obligatoire) 24h
P. BOUGEROL Compléments de Probabilités 18h
D. BERNARDI Introduction au C++ (30 inscrits maxi) 18h

Premier semestre : à partir du lundi 29 septembre 2014
UE Probabilités et méthodes numériques et optimisation (165h, 15 ECTS)
J.F. BONNANS Analyse numérique des EDP pour la finance 24h
P. BOUGEROL Introduction aux processus de diffusion 48h
G. PAGÈS - V. LEMAIRE Méthodes de Monte Carlo en finance 48h + projet
N. TOUZI Optimisation et contrôle stochastique 24h


UE Finance de marché, dérivés et économétrie (132h, 15 ECTS) :
N. ALFONSI - G. PAGÈS Mesures de risque et extrêmes 18h
E. GOBET - N. EL KAROUI Processus stochastiques et produits dérivés 54h
M. ROSENBAUM Méthodes Statistiques pour la Finance 30h
V. LOZÈVE - C de LANGHE Marchés financiers et théorie financière 30h

Les examens auront lieu à partir du 5 janvier 2015.

Deuxième semestre : à partir du 12 janvier 2015
Cours obligatoires
P. DESSERTINE Histoire des crises financières et de la régulation 15h
T. DUQUESNE Introduction aux modèles de saut 18h
UE optionnelles

Afin d'aborder un certain nombre de thèmes d'actualité dans le marché, des UE optionnelles sont proposées. Elles se dérouleront de façon intensive durant les mois de janvier à mars.
Quatre cours (au moins) doivent être pris, au choix, dans les modules suivants, dont deux (au moins) dans le même module de spécialisation (majeure).
La validation de deux cours confère 3 ECTS, et celle des deux autres cours confère 3 autres ECTS.
Attention : Certains cours peuvent figurer plusieurs fois.
Les trois cours suivis de l'icône suivant sont éligibles au parcours labellisé “Big Data” :

Méthodes numérique avancées
V. LEMAIRE Options américaines : théorie et méthodes numériques 15h
J. JACOD Eléments de calcul stochastique discontinu 15h
G. PAGÈS Algorithmes stochastiques : de la Finance aux données massives 15h
B. WILBERTZ Nouveaux outils numériques déterministes et probabilistes : du pricing d'option au Big Data 15h
D. TALAY Analyse probabiliste de conditions au bord pour équations aux dérivées partielles paraboliques et elliptiques 15h


Statistique et trading haute fréquence (+)Le volet "statistique et trading haute fréquence" se décompose en trois cours complémentaires:

- L'analyse multi-échelle des données haute fréquence,
- La statistique des données haute fréquence,
- Le trading optimal haute fréquence.

Dans la première partie, la microstructure des marchés sera analysée. En particulier, les propriétés spécifiques des données financières haute fréquence seront mise en évidence. Les procédures statistiques pertinentes dans ce cadre haute fréquence seront développées dans la seconde partie et l'utilisation pratique de ces procédures pour le trading sera expliquée dans la troisième partie.
E. BACRY - M. ROSENBAUM Finance haute fréquence : outils probabilistes, modélisation statistique à travers les échelles et problèmes de trading. 24h
C. A. LEHALLE -
S. LARUELLE
Trading quantitatif: utilisation d'estimateurs haute fréquence pour l'exécution et l'arbitrage 15h
+ 12H de TD
S.GAÏFFAS Apprentissage statistique, grande dimension et big data 15h
R.DOUC - E.MOULINES Chaine de Markov, stabilité, convergence et applications en finance 15h


Produits dérivés (avancés)
S. de MARCO Calibration de modèles 15h
S. MIGUS - O. HAJJAJI
N. EL KAROUI
Modèles de taux et produits dérivés : nouveau paradigme, risque de contrepartie 15h


Nouveaux marchés
O. BARDOU Valorisation et gestion du risque sur les marchés de l'énergie 15h
J. TURC - R. DANDO Stratégie quantitative: application au marché du crédit 15h
C. HILLAIRET - S. LOISEL - N. EL KAROUI Risque de Longévité 15h


Ouverture Professionnelle
J. G. ATTALI Allocation d’actifs et arbitrage multi-asset 15h
C. A. LEHALLE Trading quantitatif: utilisation d'estimateurs haute fréquence pour l'exécution et l'arbitrage 15h
J. TURC - R. DANDO Stratégies quantitatives et risque de crédit 15h


Démarches administratives et dossier d'inscription

Revenir à la page d'accueil

$LastChangedDate: 2015-06-30 11:09:39 +0200 (Tue, 30 Jun 2015) $